电大试卷2027金融市场2016年07月

试卷代号：2027
国家开放大学（中央广播电视大学）2016年春季学期“开放专科”期末考试
金融市场试题
得分评卷人

2016年7月
题号一二三四五六总分
分数

一、单项选择题（毎小题1分，共10分。毎小题有一■项正确答案，请
1.按（）可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A.交易范围 B.交易方式
C.定价方式 D.交易对象
2.金融市场的宏观经济功能不包括（
A.分配功能 B.财富功能
C.调节功能 D.反映功能
3.（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A.佣金经纪人 B.居间经纪人
C.专家经纪人 D.证券自营商
4.回购协议中所交易的证券主要是（
A.银行债券 B.企业债券
C.政府债券 D.金融债券
5.金融市场的客体是指（
A.交易者 B.交易对象
C.金融中介机构 D.金融市场价格
6.股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为（
A.场内交易市场 B.柜台市场
C.第三市场 D.第四市场
7.下列（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。
A.利率变动 B.汇率变动
C.股价变动 D.债信变动
8.以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A.各国中央银行 B.外汇银行
C.外汇经纪商 D.跨国公司
9.财产保险是以财产及其有关利益为《）的保险。
A.保险价值 B.保险责任
C.保险風险 D.保险标的
10.票据是一种为因债权证券，这里的“因”是指《）。
A-产生票据权利义务关系的原因
B.票据产生的原因
C.票据转让的原因
D.发行票据在法律上为效或有瑕疵的原因
得分评卷人
二、多项雄择题（毎小題2分，共20分。每小题有两个以上的正确誓
案，稱将所有正确答案的序号填写在括号内）
11.下列属于资本市场交易工具的是（
A.货币头寸
C.政府债券
E.公司债券）。
B.票据 D.股票
12.在经济体系运作中，市场的基本类型有《
A.要素市场
C.产品市场）*
B.服务市场
D.金融市场
E.钱币市场
13.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是《）.

A.信贷
C.完美而有效的市场
E.投机与套利 B.金融结构
D.不完美与不对称的市场

14.债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含《）基本要素。
A.债券面值
C.债券利率
E.债券信用等级 B.债券价格
D.债券偿还期限

15.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点《）.
A.存单不记名
B.存单金额大且固定
C.存单既可固定利率也可浮动利率
D.存单可提前支取
E.存单不可以提前支取

16.影响债券转让价格的主要因素有（:

得分评卷人
三、名词解释（毎小题5分，共15分｝
21-完美市场
22.套利交易
23,机构投资者——
得•分睜人一四、判断正误并说明原因（每小题6分，共24分）
24.公司债券只是公司证券的一部分。
25.安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
26.一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。
27.远期利率协议通常以当地的市场利率作为参照利率。
得分评卷入五、简答题（毎小题8分，共16分）
28.影响股票价格变动的公司自身因素主要有哪些?
29.何谓掉期交易？它有哪些积极作用？
得分评卷入 _ 六、案例分析题H5分）
30.请将下列金融交易进行分类,判断它们是否属于①货币或资本市场;②初级或次级市场;③公开或议价市场。注意下列交易适合于上述市场分类中一种以上的类别,答案要选出每一种交易适合的所有适当的市场类型。这些金融交易包括：
（1）你在附近银行购买了 10000元的国库券，今天交割；
（2）某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪入买入5000股该种股票；
（3）你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入18000元证券投资基金，
试卷代号：2027
国家开放大学（中央广播电视大学）2016年春季学期”开放专科”期末考试
金融市场试题答案及评分标准
（供参考）
2016年7月
一、单项选择JS（每小题I分，共10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内）
I.D 2. B 3. A 4. C 5.B
6.D 7. C 8. B 9. D 10. A
二、多项选择题（毎小题2分，共20分。每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内）
II.CDE 12. ACD 13. ACDE 14. ACD 15. ABCE
16. BCDE 17. CD 18. ABCDE 19. ABCD 20- BE
三、名词解释（每小題5分，共15分）
21.完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。（5分）
22.套利交易：又称利息套汇方式,是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。（4分）套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。（1分）
23.机构投资者:是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。（5分）
四、判断正误并说明原因（毎小題6分，共24分）
24.答：正确。（2分）
公司证券除了公司债券，还包括股票.（4分）
25.答:错误。（2分）
这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性.（4分）
26.答:错误。（2分）
一般而言,买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。（4分）
27.答:错误。（2分）
通常以伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）作为参照利率。3分）
五、简答题（每小題8分，共16分）
28.（1）公司利润因素。
（2）股息、红利因素.
（3）股票的分割因素。
（4）股票是否为初次上市因素。
（5）重大人事变动因素。
（6）投资者因素。
29.（1）掉期交易是指在外汇市场上，同时买进或卖出金额相等但到期日不同的同种货币的一种外汇交易方式。
（2）掉期交易的作用主要表现在:一是可以改变外汇的币种，避开汇率变动的危险.二是有利于进出口商进行套期保值。三是有利于银行消除与客户进行单独远期交易所承受的汇率风飢
六、案例分析題（15分）
30.答案要点：（1）货币市场.初级市场。公开市场.（5分）
（2）资本市场。次级市场，公开市场。（5分）
（3）资本市场.初级市场。议价市场.（5分）
（评判本题的教师必须为金融学专业教师。原则上少答一条扣2分）