发行可转换债券筹资的优点：（1）筹资成本较低。与普通债券相比，可转换债券利率通常比较低，因此在转换前，可转换债券的筹资成本低于普通债券；转换为普通股后，可以节约股票的发行成本，因此可以降低股票筹资成本。（2）能够筹集更多资本。可转换债券的转换价格通常高于发行时的股票价格，因此，与普通股相比，可转换债券使得公司取得了以高于当前股价出售普通股的可能性。（3）有利于调整资本结构。可转换债券是一种兼具权益性筹资和债务性筹资双重特征的筹资方式。可转换债券在转换前是公司是债务资本；如果发行公司希望可转换债券持有人转股，可以加以诱导促其转换，借以调整资本结构。（4）可以避免筹资损失。当公司的股票价格在一段时间内持续高于转换价格超过一定幅度时，发行公司可以按赎回条款中事先约定的价格赎回债券。从而避免筹资损失。
发行可转换债券筹资的缺点：（1）股价上涨风险。虽然可转换债券的转换价格高于发行时的股票价格，但如果转换时股票价格大幅上涨，发行公司只能以较低的转换价格换出股票，会降低公司的股权筹资额。（2）股价低迷风险。发行可转换债券后，如果公司股价没有达到转股所需要的水平，可转换债券持有者没有如期将债券转换为股票，则公司只能继续承担债务。（3）筹资成本高于普通债券。尽管可转换债券的票面利率比纯债券低，但是加入转股成本之后的总筹资成本比纯债券要高。
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