试卷代号：2027
中央广播电视大学2004-2005学年度第一学期“开放专科”期末考试
金融专业金融市场试题
2005年1月
一、名词解释（每小题4分，共16分）
1.票据——
2.证券交易所——
3.公司型投资基金——
4.第四巿场——
二.判断正误并说明原因(每小题5分,共15分)
1、经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金,因此,很多交易者都不愿意通过经纪人进行交易。
2．即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说明次级市场的重要性不如初级市场。
3.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。
三.单项选择题(每小题1分,共l0分,每小题有一项答案正确,请将正确答案的序号填写在括号内)
1．在美国,债券与股票的发行规模大约维持在()水平。
A.2∶ 1
B.3: 1
c.3: 2
D.4 ∶ 3
2．商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为,称之为()。
A．贴现
B.承兑
C.转贴现
D.再贴现
3．票据是一种无因债权证券,这里的“因”是指()。
A.产生票据权利义务关系的原因
B.票据产生的原因
C.票据转让的原因
D.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因
4.作为盈利性的法人企业,()是证券市场的重要参加者和中介机构。
A．证券交易所
B.投资银行
C.商人银行
D.证券公司
5．最早实行存款准备金制度的中央银行是()。
A.联邦储备银行
B.英格兰银行
C.法兰西银行
D.中国人民银行
6．股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是()。
A．市价发行
B.折价发行
C.中间价发行
D.溢价发行
7.从理论上讲,债券的转让价格主要取决于债券的().
A.内在价值
B.发行价格
C.流通价格
D.市场收益率
8．基本分析与技术分析相对应,其核心目的是确定()。
A．股票的投资价值
B.股票的价格
C.股利分配
D.预测利润
9．在金融市场发达的国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易。人们习惯于把这种市场称之为()。
A.公开市场
B.店头市场
C.议价市场
D.第四市场
10.专门融通一年以内短期证券的场所称之为()。
A．现货市场
B．期货巿场
c.货币市场
D.资本市场
四、多项选择题(每小题2分,共20分。每小题有数目不等的答案正
确,请将所有正确答案的序号填写在括号内)
1．健全的金融市场必须()。
A．协调发展
B.匀速发展
c.公平运行
D.结构合理
2．影响债券基金买卖价格的因素主要有(
A．债信的影响
B.资信的影响
C利率变动的影响
D.汇率变动的影响
3.当证券主管部门发现一些股票的股价出现不稳定v采取的措施是()。
A.规定其收益率
B.规定信用交易货款余额
c.提高保证金比率
D.规定用于信用交易货款的资金限额
4．股票流通中场外交易的参与者主要有()。
A．证券商
B.经纪人
C．股票出售商
D.股票认购者
5．商业票据的发行条件主要包括()。
A，利率
B.发行期限
C.发行价格
D.贴现率
E.兑付和手续费
6．财务公司作为非银行金融机构,其主要业务是(）。
A.办理票据承兑
B.向企业发放抵押贷款
c.向消费者发放消费贷款
D.向企业发放长期贷款
E.收购企业发行的股票.债券
7．商业票据的发行成本由()几个方面构成。
A．利息
B.承销费
c.签证费
D.保证费
E．评级费
8．在以下关于套期保值遵循的原则中,农述正确的是()。
A.均等且相对
B避险的不完全性
C.数量上相等
D.方向上相反
9．决定债券内在价值的主要变量有(）
A、债券的期值
B债券的待偿期
C.市场收益率
D.债券的转让价格
E.债券的供求
10．在投资操作分析中,图形形态分析的种类很多,比较常见的有()。
A.头肩形
B.K线图
C.旗形
D.三角形
E，柱线图
F．缺口
五、简答题(每小题6分,共24分)
1.证券投资基金有哪些优势?
2．证券公司有哪些主要业务?
3．在证券交易所的运作过程中,体现了哪些特殊的社会职能?
4．金融市场有哪些主要功能?
六,论述题(15分)
试述企业在金融市场上的活动领域与方式。
试卷代号：2027
中央广播电视大学2004-2005学年度第一学期“开放专科”期末考试
金融专业金融市场试题答案及评分标准
（供参考）
2005年1月
一、 名词解释（每小题4分，共16分）
1.票据:指出票人承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额，并可 流通转让的有价证券。票据是国际通用的结算和信用工具。
2.证券交易所：是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。证券交易所 只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定交易的价格。
3.公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投 资于特定对象的股份制投资公司。
4.第四市场：指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。一般是通过电脑通讯 网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价，寻找买方或卖方,最后直 接成交。
二、 判断正误并说明原因（每小题5分，共15分）
1.答:错误。（2分）
因为经纪人一般都对其经手的交易业务和交易对象具有专业知识，谙熟市场行情和交易 程序对交易双方的资信有很深了解，所以，交易商一般都喜欢通过经纪人进行交易。（3分）
2.答:错误。（2分）
虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流 动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”，因而其重要性 比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。（3分）
3.答:正确。（2分）
因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。（3分）
三、 单项选择题（每小题1分，共10分。每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在 括号内）
1.B 2. D 3. A 4. D 5. B
6. C 7. A 8. A 9. B 10. C
四、 多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的 序号填写在括号内）
1.BD 2. ACD 3. BCD 4. ACD 5. BCDE
6. BC 7. ABCDE 8. AB 9. ABC 10. ACDF
五、 简答题（每小题6分，共24分）
1.（1）小额投资，费用低廉。
（2） 组合投资，分散风险。
（3） 专家理财，省心省事。
（4） 流动性高，变现力强。
（5） 种类繁多，任意选择。
2.（1）证券承销业务。
（2） 代理买卖业务。
（3） 自营买卖业务。
（4） 投资咨询业务。
3.（1）创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场；（1. 5分）
（2） 形成公平合理的交易价格；（1.5分）
（3） 保证充分的信息披露，便利投资与筹资；（1.5分）
（4） 客观反映经济状况，引导资金投向。（1.5分）
4.（1）转化储蓄为投资;（1.2分）
（2） 改善社会经济福利；（1.2分）
（3） 提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金）（1.2分）
（4） 通过经济金融体系竞争性和效率；（1. 2分）
（5） 引导资金流向。（1.2分）
六、论述题（15分）
要点：1.企业是金融市场上最大的资金需求者，金融市场也因此成为企业融通资金的主 要场所，成为促进经济增长的强大动力。（3-5分）
2.企业在金融市场的活动领域主要是资本市场，最常见的是发行公司债券和股票。决定 企业到底以何种方式筹资，除了企业发展的长远规划外，主要是不同筹资方式之间成本大小和 收益大小的比较。（3—5分）
3.企业在货币市场上的作用也很重要。同企业在资本市场上的活动相比，常常是以资金 需求和供给的双重身份出现。（3-5分）
（论述题答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分）
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