试卷代号:2027
中央广播电视大学2006-2007学年度第二学期“开放专科”期末考试
金融专业金融市场试题
2007年7月
一、名词解释（毎小题5分，共15分）
1.完美市场——
2.套利交易——
3.股票投资的市场风险——
二、判断正误并说明原因（毎小题6分，共24分）
1.公司债券只是公司证券的一部分。
2.安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
3.一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。
4.远期利率协议通常以当地的市场利率作为参照利率。
三,单项选择题(每小题1分,共10 分。每小题有一项正确答案,请将正确答案的序号填写在括号内)
1、按()可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场,衍生金融市场。
A.交易范围
B交易方式
C.定价方式
D.交易对象
2.金融市场的宏观经济功能不包括()。
A.分配功能
B.财富功能
c.调节功能
D.反映功能
3.()是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A.佣金经纪人
B.居间经纪人
c.专家经纪人
D.证券自营商
4．回购协议中所交易的证券主要是().
A.银行债券
B.企业债券
C.政府债券
D.金融债券
5.金融市场的客体是指()。
A.交易者
B.交易对象
C.金融中介机构
D.金融市场价格
6．股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为()
A.场内交易市场
B柜台市场
C.第三市场
D.第四市场
7.下列()不是影响债券基金价格波动的主要因素。
A.利率变动
B汇率变动
C.股价变动
D.债信变动
8.以()为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量。
A.各国中央银行
B外汇银行
C.外汇经纪商
D.跨国公司
9．财产保险是以财产及其有关利益为(
)的保险。
A．保险价值
B.保险责任
C.保险风险
D.保险标的
10．票据是一种无因债权证券,这里的“因”是指().
A.产生票据权利义务关系的原因
B票据产生的原因
C.票据转让的原因
D.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因
四,多项选择题（每小题2分,共20 分。每小题有两个以上的正确答案,请将所有正确答案的序号填写在括号内)
1.下列属于资本市场交易工具的是()。
A.货币头寸
B票据-
C.政府债券
D.股票
E.公司债券
2.在经济体系运作中,市场的基本类型有().
A.要素市场
B.服务市场
C.产品市场
D.金融市场
E.钱币市场
3.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起,这些因素主要是
()
A.信贷
B金融结构
C.完美而有效的市场
D.不完美与不对称的市场
E.投机与套利
4．债券因筹资主体的不同而有许多品种,它们都包含(）
)基本要素。
A.债券面值
B.债券价格
C债券利率
D.债券偿还期限
E.债券信用等级
5.同传统的定期存款相比,大额可转让定期存单具有以下特点()。
A.存单不记名
B.存单金额大且固定
C.存单既可固定利率也可浮动利率
D.存单可提前支取
E.存单不可以提前支取
6．影响债券转让价格的主要因素有().
A.法定利率
B.经济发展情况
C.物价水平
D.中央银行的公开市场操作
E．汇率
7.从风险与收益的关系来看,股票投资风险可以区分为()。
A.企业风险
B货币市场风险
C.市场风险
D.非市场风险
E.道德风险
8．根据《中华人民共和国外汇管理条例》外汇是指().
A.外国货币
B外币支付凭证
C.外币有价证券
D.特别提款权
E.其他外汇资产
9．在保险理赔中,赔偿金额的确定原则是().
A.以市场价值为限
B以保险金额为限
C.以保险价值为限
D.若三者不一致时,以最小者为限
E.若三者不一致时,以最大者为限
10.在我国金融市场中,属于自律性的监管机构包括()。
A.中国人民银行
B.中国证券业协会
C.中国保监会
D.中国证监会
E。上海和深圳证券交易所
五,简答题(每小题8分,共16 分)
1.影响股票价格变动的公司自身因素主要有哪些?
2。何谓掉期交易?它有哪些积极作用?
六、案例分析题(15分)
请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币或资本市场;②初级或次级市场; ③公开或议价市场。注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一 种交易适合的所有适当的市场类型。这些金融交易包括：
(1)你在附近银行购买了 10000元的国库券，今天交割；
(2)某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入5000股该种股票；
(3)你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入18000元证券投资基金。
试卷代号：2027
中央广播电视大学2006-2007学年度第二学期“开放专科”期末考试
金融专业金融市场试题答案及评分标准
（供参考）
2007年7月
一、 名词解释（毎小题5分，共15分）
1.完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是 价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任 由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。（5分）
2.套利交易：又称利息套汇方式,是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利 率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。（4 分）套利与套汇一样，是外汇市场上重要的交易活动。（1分）
3.股票投资的市场风险:是指股票市场本身因各种因素的影响而引起股票价格变动的风 险。（3分）主要包括政治局势动荡、货币供应紧缩、政府干预金融市场、投资大众心理波动和 大投机家兴风作浪等。（2分）
二、 判断正误并说明原因（毎小题6分，共24分）
1.答:正确。（2分）
公司证券除了公司债券,还包括股票。（4分）
2.答:错误。（2分）
这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全 收回而不遭受损失的可能性。（4分）
3.答:错误。（2分）
一般而言,买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型 基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。（4分）
4.答:错误。（2分）
通常以伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）作为参照利率。（4分）
三、 单项选择题（毎小题1分，共10分，毎小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括 号内）
l.D 2.B 3. A 4. C 5. B
6. D 7. C 8. B 9. D 10. A
四、 多项选择题（毎小题2分，共20分。毎小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的 序号填写在括号内）
1. CDE 2. ACD 3. ACDE 4. ACD 5. ABCE
6. BCDE 7. CD 8. ABCDE 9. ABCD 10. BE
五、 简答题（毎小题8分，共16分）
1.（1）公司利润因素。
（2） 股息、红利因素。
（3） 股票的分割因素。
（4） 股票是否为初次上市因素。
（5） 重大人事变动因素。
（6） 投资者因素。
2.（1）掉期交易是指在外汇市场上，同时买进或卖出金额相等但到期日不同的同种货币的 一种外汇交易方式。
（2）掉期交易的作用主要表现在：、1是可以改变外汇的币种，避开汇率变动的危险。二是 有利于进出口商进行套期保值。三是有利于银行消除与客户进行单独远期交易所承受的汇率 风险。
六、 案例分析题（15分）
答案要点：（1）货币市场。初级市场。公开市场。（5分）
（2） 资本市场。次级市场。公开市场。（5分）
（3） 资本市场。初级市场。议价市场。（5分）
（评判本题的教师必须为金融学专业教师。原则上少答一条扣2分）
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