江苏开放大学建设工程经济(本)第二次作业

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1.某公司正在考虑某一机器的更新问题,这种机器在 4 年前花费 35000 元购置,现在如果保留使用 1 年、2 年、3 年,其年度费用分别为 25000 元,27000 元,29000 元。机器 目前的残值为 9000 元,每保留使用一年贬值 2000 元。当前,此类新机器的购置费为 42000 元,年度使用费用固定为 19000 元,经济寿命为 5 年,5 年末的残值估计为 10000 元。(A/P,12,1) = 1.1200;(A/P,12,4) = 0.3292; (A/P,12,2) = 0.5917;(A/P,12,5) = 0.2774;(A/P,12,3) = 0.4163。(40分)。
⑴ 请计算说明机器是否应该更换?
⑵ 如果应该更换,应何时更换最为经济?
1)因为机器已经在四年前花35000元购买,此笔费用作为沉没成本,在是否更新机器时不予考虑。
2)以此刻为时间T=0点,在未来的三年的现金流出为:
T=1时,-25000元,
T=2时,-27000元,
T=3时,-29000元+3000(残值)
这些现金流需要通过折现,折回到0点,折现率为i0=12%。(折现你应该会算吧)
因为机器目前残值为9000元,每保留使用一年贬值2000,第三年后的残值剩下9000-2000*3=3000元。
??这里缺一个条件,该机器如不更换,是否会在3年后报废??我这里假设的是“会报废”。
3)如果此刻替换,由于经济寿命为5年,将未来5年的现金流折现,第五年有残值10000元。
T=0时,-42000
T=1时,-19000
T=2时,-19000
T=3时,-19000
T=4时,-19000
T=5时,-19000+10000
同理,这些现金流需要折现到0点。
最后,比较(2)与(3)的结果,选取成本小的那一个执行

2.某项目建设期为2年,生产期为8年,项目建设投资(不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息)3100万元,预计90%形成固定资产,10%形成其他资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计提折旧,残值率为5%,在生产期末回收固定资产残值;其他资产按8年期平均摊消。建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见下表。建设期贷款用于购买设备,贷款年利率为8%,按季计息,建设期只利息不还款,在生产期内按照等额本息偿还法进行偿还;流动资金全部为贷款,年利率为4%。营业税金及附加的税率为6%,所得税率为25%,法定盈余公积金按10%提取。(60分)
问题如下:

  • 计算建设期贷款利息、固定资产年折旧和其他资产年摊销额。
  • 编制项目借款还本付息计划表。
  • 编制项目利润与利润分配表。
  • 计算项目计算期第4年的利息备付率,项目还本付息金额最多年份的偿债备付率,并对项目的偿债能力予以分析。(注:计算结果保留小数点后两位小数。)

建设项目资金投入、收益及成本表             单位:万元

序号 项目             年份 1 2 3 4 5~10
1 建设投资 自由资金 930 620
贷款 930 620
2 流动资金贷款 300
3 年营业收入 3150 4050 4500
4 年经营成本 2600 2600 2600
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