云南开放大学财务管理离线作业三

2024春季学期离线作业3

1.【资料】某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，其β系数分别是1.5、1.7和1.8，在证券投资组合中所占比重分别为30%、30%、40%，股票的市场收益率为9%，无风险收益率为7%。

【要求】（1）计算该证券组合的β系数；

（2）计算该证券组合的必要投资收益率。

2．某公司初创时拟筹资1200万元，其中：向银行借款200万元，利率10%，期限5年，手续费率0.2%；发行5年期债券400万元，利率12%，发行费用10万元；发行普通股600万元，筹资费率4%，第一年末股利率12%，以后每年增长5%。假定公司适用所得税率为25%。

要求：计算该企业的加权平均资金成本。

3.【资料】某企业现金收支平衡，预计全年现金需要量为400 000元，现金与有价证券转换成本为每次200元，有价证券利率为10%。

【要求】（1）计算最佳现金持有量；

（2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本；

（3）计算有价证券的交易次数、有价证券的交易间隔期。

4.【资料】 某投资项目的建设期为1年，经营期为5年，其现金净流量如下表所示。贴现率为10％。

【要求】计算该项目的净现值、净现值率和现值指数，并评价其可行性。

某投资项目的现金净流量表

年份	0	1	2	3	4	5	6
NCFi	－100	－50	80	80	80	80	80