◎我国的金融机构体系
金融：资金的融通，其中包括货币流通、信用活动以及与之相关的各种经济活动。
金融机构：一般指经营货币与信用业务，从事各种金融活动的组织机构。我国的金融机构体系一般由银行类金融机构和非银行类金融机构组成。银行类金融机构由中央银行、商业银行和政策性银行构成。非银行类金融机构包括保险公司；证券公司；信托投资公司；财务公司等。
◎中国人民银行：是我国的中央银行，它是在国务院领导下，管理全国金融业的国家机关，是政府组成部分。其职能包括：①依法制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。②发行人民币，管理人民币流通。③经理国库。④此外，还具有管理、经营国家外汇储备、黄金储备的职能。
◎政策性银行：是指由政府发起、出资成立，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构。政策性银行的产生和发展是国家干预、协调经济的产物。包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
（一）存款储蓄——便捷的投资
1．含义：储蓄存款是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
▲存款的本质是银行对存款客户的负债。
2．机构：我国的储蓄机构主要是各商业银行，此外还有信用合作社等。
3．原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。
4．分类：我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。
（1）含义：①活期储蓄：是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式。②定期储蓄：是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。
（2）特点：活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。由于银行信用较高，储蓄存款比较安全，风险较低，灵活方便，对方便居民生活有利；但收益一般低于其他投资方式，存在通货膨胀情况下存款贬值和定期存款提前支取而损失利息的风险。
（二）利息、利率与本金
1．含义：利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分，也是人们从储蓄存款中得到的唯一收益。
2．取决因素：本金、存期和利息率水平。
3．计算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。有时国家对居民存款征收一定利息税，此时，利息收益=存款利息－利息税。
4．利率：
（1）含义：利率是利息率、存贷款基准利率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。我国的基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准。
（2）表示方法：年利率、月利率和日利率。
（3）换算关系：年利率=月利率×12=日利率×360
（4）利率变动的影响：
①存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而生活消费相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费增加，同时还会改变居民的投资方向，如转投向股票和债券。
■存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会生活资料的需求量。
②贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使生产性需求相对下降；贷款利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使生产性需求增长。
■贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流通中的货币量和社会对生产资料的需求量。
（5）利率杠杆的运用（利率与国民经济发展的关系）：
利率不仅影响人们储蓄存款的收入，而且是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。当社会总需求大于社会总供给或出现通货膨胀时，一般会上调存贷款利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨。当社会总需求小于社会总供给或出现通货紧缩、物价指数过低时，一般会下调存贷款利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。
（6）利率升降与投资收益：一般说来，利息收益指储蓄存款的名义收益，此时，利率上升则收益增加，利率下降则收益减少；而储蓄存款的实际收益还和物价涨幅存在密切关系，只有利率水平高于物价涨幅时，储蓄存款的实际收益才会存在，如果存款利率低于物价涨幅，则银行存款贬值，此时存款储蓄的实际收益是负值。
（三）我国的商业银行
1．含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
2．体系：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。
3．业务：
（1）存款业务。
①含义：是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。②地位和作用：是商业银行的基础业务。没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。
（2）贷款业务。
①含义：贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。
②地位：是我国商业银行的主体业务，是商业银行营利的主要来源。银行利润=贷款利息+服务性收费-存款利息-银行费用。
③分类：从贷款对象看，主要有工商业贷款（发放给工商企业）和消费贷款（对消费者个人发放，用于购买耐用消费品）。
④原则：贷款时，银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。
（3）结算业务。结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用。
（4）除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保险箱等服务。
◎银行的作用：
①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带（蓄水池）。
②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府做出正确的经济决策提供必要的依据（寒暑表、信息站）。
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。
（四）股票——高风险高收益同在的投资
1．含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。
2．性质：股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。
3．偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。
◎经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖。
4．收益与风险：
（1）股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这是购买股票的一种风险。
（2）另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这使股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。
■股票价格=预期股息/银行存款利息率=股票票面面额×预期股息率/银行存款利息率
5．作用：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。
（五）债券——稳健的投资
1．含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
2．要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。
3．类型：在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。
（1）国债
①含义：是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。
②目的：中央政府发行国债的目的，往往是弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。
③风险与收益：由于国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。
（2）金融债券
①含义：是由银行和非银行金融机构发行的债券。
②风险与收益：金融债券与企业债券相比，违约风险较小。与此对应，其利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款。
（3）企业债券
①含义：是企业依照法定程序发行，约定在一定时期内还本付息的债券。
②风险与收益：企业主要以自身的经营利润作为还本付息的保证，企业债券是一种风险大的债券。与此相对应，企业债券的利率通常高于国债和金融债券。
■股票和债券的比较
◎基金：
①含义：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，将社会上大大小小的投资者手中的钱集中起来，交给有关证券投资专家管理和运用，从事股票、债券等金融投资，所得收入或风险由各个投资者按出资比例分享或承担。
②特点：集合投资、利益共享、风险共担、专家经营、专业管理。
③优势：主要在于专家经营、专业管理。
④投资者：比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。
（六）商业保险——规避风险的投资
1．含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
2．分类：
（1）人身保险：以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。
（2）财产保险：以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。
3．原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。
4．作用：
（1）保障功能。通过购买保险，投保人把风险转移给保险公司，使自己所承担的风险损失降到最低。
（2）互助功能。通过投保，可以把分散的资金集中起来，用于补偿自然灾害或意外事故造成的损失，体现出“我为人人，人人为我”的互助特征，有利于企业生产发展、人民生活和社会的稳定。
（七）投资理财的原则
1．要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。
2．要注意投资的多样化。
3．要根据自己实际情况，量力而行。
4．既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
（八）投资收益与投资风险
收益和风险形影相随。投资的目的是为了得到收益，与此同时，又不可避免地面临着风险。高风险、高收益，风险与收益成正相关。
经济学家马克斯的这幅图表明：“越向右，风险越大，预期收益率也升高了，可能的收益率的范围更广了，不好的结果也更严重了。”
（九）融资
1．含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。
2．途径：
直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。
3．作用：融资有积极作用，能够促进企业发展，使企业做大做强；但也有明显的消极作用，融资实质上是借债经营，如果不能很好地运用所筹集到的资金，或者超过了自己的偿还能力，则可能导致债务危机，反而破坏企业正常发展。
考向一 辩证看待我国居民储蓄存款的增加
■知识链接
这些年，我国居民储蓄规模不断攀升，直接导致居民储蓄率的持续高企。目前我国居民储蓄率已突破50％，远远高于世界20％左右的平均水平。储蓄具有两面性。储蓄多了，居民财富提高了，对个人而言当然不是什么坏事。适当规模的储蓄，也是金融支撑实体经济、开展大规模投资活动的基础；但储蓄绝不是越多越好，过高的储蓄率意味着消费率过低、用于投资的资金过多，昭示着内需薄弱、经济内生动力不足，不利于居民收入长期稳定增长。而且，持续超高储蓄率某种程度上说也造成了普通居民财富的隐形流失，居民以较低的利息把钱存入银行，但银行却可以以较高的利率发放贷款，这种“小百姓补贴大银行”的现状十分不合理。
国内需求是大国经济真正和持久的拉动力量，扩大消费是保持经济持续健康发展的基础。正所谓“笼中老虎”放归山林，才能充满活力。尤其是当前中国经济发展已进入提质增效的“第二季”，只有把巨额投资等潜力充分释放出来，才能推动国内需求真正步入良性的轨道。要做到这一点，需要政府的智慧和决心，需要在扩大消费上有更大突破，在保障和改善民生上有更大突破，在拓展居民投资渠道上有更大突破。
【典例1】中国人民银行发布的2017年金融统计数据报告显示，全年人民币存款增加13.51万亿元，同比少增1.36万亿元。其中，住户存款增加4.6万亿元，非金融企业存款增加4.09万亿元，财政性存款增加5684亿元，非银行业金融机构存款增加1.23万亿元。下列对于储蓄存款的认识，正确的一项是
A．储蓄存款作为一种投资选择具有收益高的特点
B．储蓄存款可以随时存取，灵活方便，很受投资者欢迎
C．利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益
D．储蓄存款由于收益很低，所以没有风险
【答案】C
【解析】人们选择储蓄存款，能够从中获取利息，而且利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，C符合题意；储蓄存款作为一种投资选择收益不高，A观点错误；储蓄存款有定期储蓄和活期储蓄，活期储蓄可以随时存取，灵活方便，很受投资者欢迎，B观点错误；储蓄存款虽然收益很低，但是依然有风险，D观点错误。选C。
考向二 社会保险和商业保险
商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移给保险人，因此是规避风险的有效措施。
【典例2】中国保险业蓝皮书《中国保险业竞争力报告》称，中国老龄化速度之快前所未有，商业养老保险迎来发展机遇。商业养老保险即依据个人收入情况从年轻时开始定期缴纳保险费，从合同约定年龄开始持续、定期领取养老金的人寿保险。这里的商业养老保险
①建立在自愿的基础上 ②是高风险高收益的投资产品
③具有流动性好的特点 ④是通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障
A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
【答案】B
【解析】居民购买商业保险是自愿选择的，同时居民参加商业保险需要订立保险合同，相对于社会保险，商业保险的保障水平较高，故①④正确；②错误，高风险高收益是股票投资的特点；③错误，商业保险的流动性差，不能买卖，退保也会有较大损失。故选B。
考向三 储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的比较
| 储蓄 | 债券 | 股票 | 保险 | ||
| 区别 | 性质 | 储蓄存款是一种信用行为 | 债务凭证、限期偿还 | 股份凭证 | 风险保障 |
| 受益权 | 取款获息，安全性最大 | 定期收取利息，安全性比股票大 | 取得股息、分享红利，经营好坏决定其收益 | 按保险条款从保险公司获得相应经济补偿 | |
| 偿还方式 | 按存款方式获得本金和利息 | 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 | 股金不能退，只能出售或转让股票 | 保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金 | |
| 投资收益 | 利率较低，风险较低 | 国债信用度高，收益高，代用率高，流动性强，时间长，风险较储蓄大 | 收益高，风险大 | 有回报，时间长 | |
| 联系 | 都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，一般情况下，都能给投资者带来一定的收益 | ||||
【典例3】下图为中央电视台公布的国民经济大调查数据。由该图表可以看出我国居民
①投资理财渠道实现多元化
②具有较强的风险规避意识
③采取合理的投资资产组合
④偏重于风险小收益高的投资
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
【答案】A
【解析】我国居民投资理财的品种多种多样，保险上升为各项投资之首，可知①②正确符合题意。由上图无法推导出投资资产是否合理，③与题意无关。风险和收益成正比，④表述不科学，排除。
考向四 投资理财的原则
1.投资的选择
（1）注意投资的回报率与风险性。
（2）注意投资的多样化。
（3）投资要根据自己的经济实力量力而行。
（4）既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。
2.投资理财遵循的原则
（1）分散投资原则。分散投资虽然降低了盈利的程度，但是可以降低风险。通过分散投资规避风险，必须注意选择风险程度不同的投资品种。如果投资同类的品种，就不可能有效的达到降低风险的目的。
（2）长期投资原则。长期投资与“长期持股”不是一回事，前者是一种投资理念，后者是一种投资行为。以购买股票为例，是想通过购买股票，做股东靠企业发展赢利；还是想通过做“股民”，在股票价格波动中赚取差价牟利，这实际上就是投资和投机的根本区别之所在。由于企业的业绩成长是一个长期的过程，因此以投资眼光入世，必然要求有长期投资的打算，但这不排斥当股价大幅度上升超过其内在价值时获利了结。
（3）理性投资原则。有两方面的含义：第一，理性投资追求“价值投资”。关于股票合理价格的衡量，可以以物理中的“U”型管为例，说明各种投资工具的赢利性是可以通过计算它们各自的收益率来进行比较的。储蓄和债券的收益率就是他们的利率，股票的收益率就是股息和股价的比率。社会上各种投资工具之所以收益率从长期来看会保持大致相当，就是因为人们在不断比较、选择，导致资金不断从收益率低的品种向收益率高的品种流动进行“套利”的结果。第二，理性投资要量力而行。企图借助“财务杠杆”借钱投资，实际上同时放大了投资风险，事实上往往会招致投资心态的恶劣，导致投资失败。
（4）个性投资原则。投资要从个人特长等实际情况出发，不能盲目照搬别人的投资经验。如果自己没有投资的时间精力，委托可靠的专家理财，也是家庭理财的一条途径。
【典例4】材料一 一天，小戴到银行去取三个月前存入的5万元钱。当他拿到171元的利息时，叹了口气，觉得利息太少。正巧这时他碰到一位在股市炒股的朋友，劝他到股市一试身手。于是，小戴第二天就拿上这5万元开了户。刚过3天，他就赚了3000元。他十分兴奋！他拿定主意：凭着自己的才智，到股市去搏一搏！
材料二 刘先生是金融专家。前几年股票市场火爆的时候，很多人买卖股票赚了钱，他自信的想，自己是专门研究金融的，难道会比他们差？于是他进军股市。但事实刚好相反，半年下来，他手中的股票缩水25％，最后还是在亏损的情况下退出了股市。
（1）居民“钱生钱”的途径主要有哪些？
（2）假如你是一位投资者，在选择投资方向时应注意哪些问题？请简要说明理由。
【答案】（1）主要有存款储蓄、购买股票、债券、购买商业保险、直接投资等。
（2）①要注意投资的收益，也要注意投资的风险。②要注意投资的多元化，善于规避风险。③投资要根据自己的经济力量量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。④投资方向既要考虑个人利益，也在考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。
1．很多人在自己有了一定积蓄之后，都会认识到理财规划的重要性，但又都在为如何做好理财和选择哪种理财方式而犯愁。因此，懂得基本的理财常识很有必要。下面所介绍的理财经验正确的是
A．银行存款利率提高，意味着居民存款的实际收益增加
B．持公司债券意味着拥有公司的所有权，每年可享受分红
C．股票投资收益完全来自于股份公司利润，需慎重选股
D．保险具有互助特征，可使自己所承担的风险损失下降
2．2018年10月，李某选取了以下三种方式进行投资理财（每种方式投入人民币10万元）以下对三种投资理财方式收益的比较正确的是
| 方案 | 理财产品 | 投资收益 |
| 甲 | 储蓄 | 定期储蓄一年，存款年利率在1．75%的基础上再上浮20% |
| 乙 | 股票 | 购买M公司股票1万股，一年后股价上涨2%，获红利1 600元 |
| 丙 | 债券 | 购买N公司一年期记名债券，约定年利率为3．5% |
A．乙>丙>甲 B．丙>乙>甲 C．乙>甲>丙 D．甲>丙>乙
3．近日，某媒体问卷调查结果显示：居民投资意愿谨慎，储蓄意愿继续增长，国债跃居居民投资首选。国债跃居居民投资首选可能的因素有
①国债风险小，收益较储蓄高
②国债收入一般高于其他债券收入
③银行降息预期加强
④国债发行次数较多、发行量较大
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
4．可转换公司债券，是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换债券投资者在转换前拥有债权，也可以选择在规定时间内将其持有的债券以事先约定的转股价格转换成指定公司的股票。可见，可转换债券的持有人
①实际上拥有了更为灵活的投资选择
②可以选择持有债券到期并收取本息
③转换前后都享有股东的权利和义务
④能够同时享有债券收益和股票收益
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
5．金融稳，经济稳；经济强，金融强。经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。因此。防范化解系统性金融风险的根本措施是
A．运用市场机制，防范化解系统性金融风险
B．坚持服务实体经济，推动经济高质量发展
C．坚持房住不炒，禁止资本流入房地产市场
D．加强金融监管，严惩金融违法、违规行为
6．蚂蚁花呗，是蚂蚁金服开发的一款网络消费信贷产品。支付宝用户申请开通花呗服务后，可以在消费时享受“先消费，后付款”的购物体验。在中国近1．7亿90后群体中，开通花呗的人数超过4500万，而在购买手机时，76％的年轻用户会选择分期付款。花呗这类金融产品的发展
①拓宽了居民获取财产性收人的途径
②有利于扩大商业银行的基本业务范围
③对数码产品的消费有一定促进作用
④可能刺激年轻消费者攀比和超前消费
A．①② B．③④ C．②③ D．①④
7．《2018中国城市家庭财富健康报告》对中美家庭投资品的多样性做了对比（见下图），产生中美家庭投资品差异的原因可能有
①家庭财产的差异性决定投资理财的多样性
②投资品的盈利能力差异决定投资种类的差异
③居民的储蓄习惯影响了家庭对投资品的选择
④投资品的丰富性影响了家庭对投资品的选择
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
8．一家原本苦恼无法获得投资扩大经营的初创企业“夹克厨房”，通过京东股权众筹平台，4小时闪募600多万元，顺利解决了资金问题。随着股权众筹的兴起，很多类似“夹克厨房”的企业通过这一模式解决了融资问题。股权众筹是一种基于互联网渠道而进行融资的新兴模式。这一模式
①具有低风险、高回报的特点 ②拓宽了民众投资渠道
③能够规避市场竞争的风险 ④有助于推进大众创业、万众创新
A．①③ B．②④ C．②③ D．③④
9．2018年1月13日晚，银监会连发三份监管文件，旨在进一步整治银行业市场乱象。文件要求各商业银行加速“回归本源”，不断改善银行资产结构，降低不良贷款率，以切实提升盈利能力。商业银行“回归本源”意味着
①将不再追求利润这一经营目标
②将坚守存款、贷款、办理结算等主要业务
③将积极承担发展实体经济的职责
④将更好发挥在社会再生产中的纽带作用
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
10．某机构曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结他们的家庭理财方式，发现较为合理的家庭资产分配方式是短期消费占比10%，意外重疾保障资金占比20%，重在收益的股票、基金等占比30%，养老金、子女教育等保本升值的资金占比40%这表明
①要科学配置理财，不要把钱放在同一个篮子里
②购买保险是规避风险的有效措施，可转移风险
③家庭投资理财要把追求收益最大化放在首位
④家庭理财方式的组合无规律可循，不应标准化
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
11．“想要高收益又害怕钱打了水漂，大额存单应该是个不错的选择。”所谓大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证。它不同于不保本的银行理财产品，大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好。由此可见，大额存单
①存款门槛要比银行理财产品低，更适合广大城乡居民个人理财
②收益情况一般高于银行定期存款，低于不保本的银行理财产品
③适合有闲置资金又对资金流动性要求较高的非金融机构投资人购买
④可以由商业银行、信用合作社及保险公司等各类金融机构发行
A．①② B．②③ C．①④ D．③④
12．长期以来，中国是全世界储蓄率最高的国家之一，但从2010年以来，居民储蓄增速从16%下降到了2017年的7．7%。居民储蓄存款增长与可支配收入之比从25．4%下降至12．7%。我国居民储蓄率持续下降对经济社会的影响，下列传导过程正确的是
①居民储蓄率持续下降——社保体系完善——未来收入预期乐观——提高居民消费水平
②居民储蓄率持续下降——居民消费和投资增加——社会总需求扩大——拉动经济增长
③居民储蓄率持续下降——市场货币供应量增加——企业融资成本降低——企业效益提高
④居民储蓄率持续下降——银行借贷增速放缓——融资成本上升——阻碍实体经济发展
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
13．现如今，各种互联网金融产品使得银行存款“搬家”成为不争的事实，大小银行也不得不纷纷行动起来“抢夺”存款，“我行多个存期利率已上浮10%”，不少银行都将这句话挂在网点电子屏幕或大厅宣传牌上，有的银行推出“随心存”业务，只要客户电子账户活期存款达到起存条件1000元，便会自动生成期限为1年的“随心存”账户。有市民表示，在利率差别不大的情况下，会选择服务好的银行，如果利率差得多的话，首先考虑利率问题。
（1）运用储蓄存款的知识，说明大小银行纷纷“抢夺”存款的原因。
（2）虽然银行推出各项措施，但部分客户还是不愿意将钱全部存入银行，他们更倾向于购买债券和股票。运用投资理财的选择的知识对此现象进行分析说明。
1．（2019·新课标全国卷Ⅰ）存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了
①加快货币流通速度，稳定物价水平
②扩大投资及社会支出，刺激经济增长
③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险
④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
2．（2019·新课标全国卷Ⅰ）某民营上市企业的资产负债率高达80%。因面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，2019年该企业主动引入战略投资者并出让35%的股权。该企业此举的目的是
①通过股权让渡，逐步退出市场 ②引入外部股东，激发企业活力
③调整资本结构，获得股权融资 ④利用兼并重组，扩大企业规模
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
3．（2019·天津卷）年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2．25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总收益的计算方式为
A．M×2．25%+N÷5×（5—4） B．M×2．25%×2+N÷5×（6—5）
C．M×2．25%+N÷5×（6—5） D．M×2．25%×2+N÷5×（6—4）
4．（2019·浙江4月）下表是2012—2017年国际直接投资回报率情况。
国际直接投资回报率（2012—2017年） 单位：%
| 流入地 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 |
| 世界 | 8．1 | 7．8 | 7．9 | 6．8 | 7．0 | 6．7 |
| 发达经济体 | 6．7 | 6．3 | 6．6 | 5．7 | 6．2 | 5．7 |
| 发展中经济体 | 10．0 | 9．8 | 9．5 | 8．5 | 8．1 | 8．0 |
| 转型经济体 | 14．4 | 13．9 | 14．6 | 10．2 | 11．1 | 11．8 |
从表中可以看出
①生产领域的国际分工与协作不断深化
②世界经济的发展具有不平衡不稳定性
③不同类型经济体的国际直接投资回报率存在不平衡性
④国际直接投资总体上将会向发展中经济体和转型经济体倾斜
A．①② B．②③ C．③④ D．①④
5．（2017·新课标1卷文综）2016年9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式支持扶贫，可以
A．扩大扶贫资金的使用范围
B．减少政府扶贫资金的支出
C．拓宽扶贫资金的筹措渠道
D．促进扶贫资金的精准运用
参考答案与解析
【考点冲关】
1．D【解析】银行存款利率提高，居民存款的实际收益不一定增加，故排除A选项；股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，公司债券是一种债务凭证，故排除B选项，股票的收益包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价，故排除C选项；保险具有互助特征，可使自己所承担的风险损失下降，D选项表述正确。
考点：投资理财
2．A【解析】计算三种投资方式的收益分别为：甲：10万×1．75%×（1+20%）×1＝0．21万；乙：1万×（1+2%）×1+0．16＝1．18万；丙：10万×3．5%×1＝0．35万，所以按收益排序从大到小是：乙>丙>甲，A符合题意；BCD均说法错误；正确选项为A。
3．B【解析】国债是中央政府发行的，以税收作为还本付息的保障，故国债风险小，但收益高于同期银行储蓄，①项符合题意；企业债券的收益一般高于国债，②项观点错误；银行降息，储蓄存款收益减少，也可能导致投资国债增加，③项符合题意；国债的发行次数和发行量由国家根据需要而定，影响居民投资国债的因素主要是风险小和收益较高，与发行次数和发行量无关，④项不合题意。答案选B。
4．A【解析】可转换公司债券的持有人可以选择持有债券到期并收取本息，也可以选择转换股票，实际上拥有了更为灵活的投资选择，①②项符合题意；可转换公司债券的持有人在转换股票之前并不享有股东的权利和义务，③项说法错误；可转换公司债券的持有人要么选择持有债券，要么选择转换成股票，不能同时享有债券收益和股票收益，④项说法错误；正确选项为A。
5．B【解析】本题考查金融对经济的影响。AD不合题意，题干强调的是金融与经济的关系，AD只是从金融的角度回答，不符合题意；B符合题意，融稳，经济稳；经济强，金融强。经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣，说明防范化解系统性金融风险的根本措施是坚持服务实体经济，推动经济高质量发展；C说法错误，“禁止资本流入房地产市场”说法错误。故选B。
6．B【解析】此题考查消费的相关知识。在中国近1．7亿90后群体中，开通花呗的人数超过4500万，而在购买手机时，76％的年轻用户会选择分期付款。这表明花呗这类金融产品的发展对数码产品的消费有一定促进作用，但其“先消费，后付款”消费模式可能会刺激年轻消费者攀比和超前消费，③④正确；花呗这类金融产品是由金融公司开发的一种信贷产品，与增加居民财产性收入没有直接联系，①与材料无关，排除；蚂蚁金服属于金融公司，但不是银行，因此花呗这类金融产品的发展与扩大商业银行的基本业务没有直接关系，②排除。故本题选B。
7．D【解析】本题考查影响投资理财的因素。依图示，美国居民投资更加多元化，中国居民投资结构相对单一，这与投资理财的习惯有关，同时各种投资方式的风险性、收益性、流动性也是居民投资考虑的重要因素，③④符合题意；家庭财产的多少和投资品的营利能力只是影响性因素，不是决定性因素，①②错误。故选D。
8．B【解析】股权众筹是一种基于互联网渠道而进行融资的新兴模式，其实质是通过虚拟网络募股，这种形式的募股具有高风险、高回报的特点，不能规避市场竞争的风险，①③错误；这一模式可以拓宽民众投资渠道，有助于推进大众创业、万众创新，②④符合题意。本题选B。
9．C【解析】商业银行“回归本源”，要求各商业银行坚守存款、贷款、办理结算等主要业务，更好地服务实体经济发展，为社会再生产的顺利进行发挥纽带作用，②④符合题意；商业银行是以追求利润为主要经营目标的金融机构，①错误；金融业服务实体经济的发展，但不属于实体经济的范畴，③错误。本题选C。
10．A【解析】本题以某机构调研全球十万个资产稳健增长的家庭为背景，考查投资理财的有关知识，考查考生获取和解读材料信息、调动和运用知识的能力。依据材料，从较为合理的家庭资产分配方式可以看出是分散投资，这表明要科学配置理财，把钱放进不同的篮子里，①符合题意；有20％资金用于意外重疾保障，有利于规避风险，②符合题意；投资理财应兼顾风险与收益，③错误；发现了较为合理的家庭资产分配方式，表明家庭理财方式有规律可循，排除④；故本题选A。
11．B【解析】大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，说明大额存单门槛较高，不针对个人，①错误；大额存单在性质上是存款，不过利息比定期存款高，灵活性相对定期存款也更好，说明其收益情况一般高于银行定期存款，低于不保本的银行理财产品，适合有闲置资金又对资金流动性要求较高的非金融机构投资人购买，②③正确且符合题意；所谓大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、说明不包含保险公司，④错误。故选B。
12．D【解析】此题考查储蓄的相关知识。社保体系完善，有利于解除居民养老、医疗等后顾之忧，对未来收入预期持乐观态度，从而使居民的储蓄意愿下降，导致居民储蓄率持续下降，①中的“居民储蓄率持续下降——社保体系完善——未来收入预期乐观”因果倒置，推导错误，排除；居民储蓄率持续下降，居民用于消费或投资的资金增加，有利于扩大内需，进而拉动经济增长，②正确；市场货币供应量增加与企业融资成本降低之间没有必然联系，③中的“市场货币供应量增加——企业融资成本降低”推导错误，排除；居民储蓄率持续下降，银行存款增长趋缓，银行借贷增速放缓，贷款供给趋紧，银行会提高利率浮动标准，增加融资成本，进而不利于为实体经济发展提供金融支持，阻碍实体经济发展，④正确。故本题选D。
13．【答案】（1）商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构，存款业务是商业银行的基础业务，没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务。因此，各商业银行纷纷将存款利率上浮，并推出各种让利服务，以更好地吸收公众存款。
（2）居民投资的目的主要是获得收益。股票和债券的收益均高于银行存款，投资股票可以获得股息或红利收入，还可以获得股票价格上升带来的差价，是一种高收益的投资方式。国债以中央政府的信誉为担保，以税收作为还本付息的保证，是一种稳健的投资方式，收益相对较高。
【解析】设问（1）本题为原因类试题，要求运用所学储蓄存款的知识，说明大小银行纷纷“抢夺”存款的原因。通过审题，本题主要考查的是关于商业银行的业务相关的知识，商业银行的主要业务及其重要性，考察比较基础。
设问（2）本题为分析说明类试题，运用投资理财的选择知识对部分客户不愿将钱全部存入银行，本问可以从储蓄存款、股票和债券投资的收益情况进行对比分析，对他们更倾向购买债券和股票的现象进行分析和说明。
【详解】设问（1）大小银行纷纷“抢夺”存款是因为存款对于商业银行的重要性，商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构，存款业务是商业银行的基础业务，没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，所以各大银行都通过各种方式吸收存款。
设问（2）居民投资的目的主要是为了获得更高的收益，从收益性的角度来说，储蓄存款收益低，股票和债券的收益都高于储蓄存款。股票是一种高风险高收益并存的投资方式，投资股票一方面可以获得股息或者是红利收入，另一方面可以获得股票价格上升带来的差价。投资国债的收益要高于储蓄存款，并且以中央政府的信誉为担保，还本付息，风险较小，收益较高，是一种稳健的投资方式。所以，人们更倾向于购买债券和股票。
【直通高考】
1．C【解析】本题考查存款准备金率、商业银行的作用的相关知识，考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、论证和探究问题的能力。中国人民银行先后6次降低存款准备金率，商业银行向中央银行缴存的存款减少，这会直接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，④正确切题；信贷资金供应增加，信贷规模的增加，会扩大投资及社会支出，刺激经济增长，②正确切题；降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，①不选；满足客户资金结算需求，防范挤兑风险， 不是降低存款准备金率的目的，③不选。故本题选C。
2．C【解析】本题考查企业的相关知识，考查学生获取和解读信息、调动和运用知识、描述和阐释事物的能力。企业经营的直接目的是营利。该企业在债台高筑、市场占有率持续下降、融资困难的情况下，出让35%的股权，这意在引入外部股东，激发企业活力，调整资本结构，获得股权融资，②③正确切题。该企业此举的目的是通过股权转让继续经营，而非退出市场，企业申请破产才会退出市场，①说法错误；该企业只是转让了部分股权，并未扩大企业规模，④说法错误。故本题选C。
3．B【解析】银行定期储蓄的收益：存款利息=本金ⅹ利息率ⅹ存款期限=Mⅹ2．25%ⅹ2，据此排除A、C；投资股票收益=购买股数ⅹ（卖出价格—购买价格）=N÷5ⅹ（6—5），B符合题意，同时排除D。故选B。
4．C【解析】表中可以看出，2012—2017年国际直接投资回报率的情况大致是发达经济体，发展中经济体和转型经济体分别为6．7%—5．7%、10．0%—8．0%和14．4%—11．8%，这说明了不同类型经济体的国际直接投资回报率存在不平衡性，由此可以推断出国际直接投资总体上将会向发展中经济体和转型经济体倾斜，③④说法正确。材料中仅仅展示出2012—2017年国际直接投资回报率，无法表现出生产领域的国际分工与协作不断深化，①不符合题意，故排除；世界经济的发展具有不平衡不稳定性的结论也无法从国际直接投资回报率的表现中判断出来，②排除。本题选择C。
5．C【解析】本题考查对国债的认识。政府发行债券是为了弥补国家资金缺口，随着我国经济的转型升级，加上国际大环境的影响，我国经济发展由高速增长转为中高速增长。财政收入的增幅也受到了一定程度的影响。但对于民生的财政支出，我们仍然是每年都在增加。这体现了我国的国家性质，也体现了社会主义政党全心全意为人民服务的宗旨。材料中的做法就是为了拓宽资金筹集的渠道，C符合题意。其他项说法不正确。
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