一、单选题
1.某人于第一年年初向银行借款30000元，预计在未来每年年末偿还借款6000元，连续10年还清，则该项贷款的年利率为（）。
[答案]D.C.16.13％
2.下列各项中（）会引起企业财务风险。
[答案]D.A.举债经营
3.企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是15000元，假设存款年利率为3％，则企业为偿还借款建立的偿债基金[答案]为（）元。
D.A.2825.34
4.某人在第一年、第二年、第三年年初分别存入1000元，年利率2％，单利计息的情况下，在第三年年末此人可以取出（）元。
[答案]B.A.3120
5.某人分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5％，则该项分期付款相当于现在一次性支付（）元。
[答案]A.C.43295
6.某人进行一项投资，预计6年后会获得收益880元，在年利率为5％的情况下，这笔收益的现值为（）元。
[答案]D.B.656.66
7.某人拟进行一项投资，投资额为1000元，该项投资每半年可以给投资者带来20元的收益，则该项投资的年实际报酬率为（）。
[答案]B.B.4.04％
8.某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000元，预计在未来6年内收回投资，在年利率是6％的情况下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回（）元。
[答案]C.D.2033.64
9.下列各项中体现债权与债务关系的是（）。
[答案]C.C.企业与债务人之间的财务关系
10.某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2％，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出（）元。
[答案]D.B.1104.1
11.已知利率为10％的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0.9091、0.8264、0.7513，则可以判断利率为10％，3年期的年金现值系数为（）。
[答案]A.B.2.4868
12.某人拟进行一项投资，希望进行该项投资后每半年都可以获得1000元的收入，年收益率为10％，则目前的投资额应是（）元。
[答案]A.C.20000
13.已知国库券利率为5％，纯利率为4％，则下列说法正确的是（）
[答案]B.D.可以判断目前存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率为1％
14.（）是指引起损失的直接或外在原因，是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介。
[答案]C.B.风险事故
15.某人希望在5年末取得本利和20000元，则在年利率为2％，单利计息的方式下，此人现在应当存入银行（）元。
[答案]C.B.18181.82
16.甲项目收益率的期望值为10％，标准差为10％，乙项目收益率的期望值为15％，标准差为10％，则可以判断（）。
[答案]B.D.由于甲项目的标准离差率大于乙项目，所以甲项目风险大于乙项目
17.（）是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。
[答案]A.A.财务预测
18.每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（）。
[答案]B.C.可以用于同一企业不同时期的比较
19.某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入1000元，则该项年金的递延期是（）年。
[答案]A.B.3
20.某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为8％，刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增长率3％，则该企业利用留存收益的资金成本为（）。
[答案]C.D.23.6％
21.按照资金的来源渠道不同可将筹资分为（）。
[答案]D.C.权益筹资和负债筹资
22.确定股票发行价格的方法中，（）在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。
[答案]D.B.净资产倍率法
23.认股权证的特点不包括（）。
[答案]A.A.在认股之前持有人对发行公司拥有股权
24.债券的偿还时间中（）分为转期和转换两种形式。
[答案]B.D.滞后偿还
25.某企业2004年的销售额为1000万元，变动成本600万元，固定经营成本200万元，预计2005年固定成本不变，则2005年的经营杠杆系数为（）。
[答案]A.D.无法计算
26.我国目前各类企业最为重要的资金来源是（）。
[答案]C.A.银行信贷资金
27.下列各项中不属于杠杆收购筹资特点的是（）。
[答案]B.A.筹资企业的杠杆比率低
28.企业向银行取得借款100万元，年利率5％，期限3年。每年付息一次，到期还本，所得税税率30％，手续费忽略不计，则该项借款的资金成本为（）。
[答案]C.A.3.5％
29.某企业与银行商定的周转信贷额为800万元，年利率2%，承诺费率为0.5%，年度内企业使用了500万元，平均使用10个月，则企业本年度应向银行支付的承诺费为（）万元。
[答案]C.C.1.92
30.下列各项中与认股权证的理论价值反向变动的因素是（）。
[答案]B.C.执行价格
31.某公司发行认股权证筹资，每张认股权证可按10元/股的价格认购2股普通股，假设股票的市价是12元/股，则认股权证的理论价值是（）元。
[答案]D.B.14
32.下列（）可以为企业筹集短期资金。
[答案]C.B.商业信用
33.对于前期投资大、初期回报不高、上市时利润偏低的公司股票发行价格的确定采用（）是比较准确的。
[答案]C.D.现金流量折现法
34.下列各项中不属于直接表外筹资的是（）。
[答案]B.D.母公司投资于子公司
35.下列（）可以为企业筹集自有资金。
[答案]A.A.内部积累
36.按照（）权数计算的加权平均资金成本更适用于企业筹措新资金。
[答案]A.C.目标价值
37.普通股和优先股筹资方式共有的缺点包括（）。
[答案]B.B.筹资成本高
38.某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为8％，刚刚支付的每股股利为2元，股利固定增长率3％，则该股票的资金成本为（）。
[答案]B.D.25.39％
39.某企业2004年的销售额为1000万元，变动成本600万元，固定经营成本200万元，利息费用10万元，没有融资租赁和优先股，预计2005年息税前利润增长率为10％，则2005年的每股利润增长率为（）。（3.
[答案]A.B.10.5％
40.已知某项资产收益率与市场组合收益率之间的相关系数为0.8，该项资产收益率的标准差为10%，市场组合收益率的方差为0.64%，则可以计算该项资产的β系数为（）。
[答案]A.B.1
41.（）不能形成生产能力，但是能形成社会消费或服务能力。
[答案]C.B.非生产性投资
42.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。
[答案]C.D.机会成本
43.下列说法中错误的是（）。
[答案]C.D.某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升5%，则该项资产的风险收益率上升10%
44.（）是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。
[答案]A.A.期望投资收益
45.下列各项中（）不属于投资与投机的区别。
[答案]C.D.二者的基本目的不同
46.在考虑所得税的情况下，计算项目的现金流量时，不需要考虑（）的影响。
[答案]C.D.以前年度支付的研究开发费
47.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。
[答案]D.C.企业销售水平
48.关于估计现金流量应当考虑的问题中说法错误的是（）。
[答案]C.A.必须考虑现金流量的总量
49.已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，两种资产的协方差是0.01，则两个投资项目收益率的相关系数为（）。
[答案]A.B.0.67
50.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至200万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。
[答案]B.A．10
51.某投资项目投产后预计第一年流动资产需用额为100万元，流动负债需用额为80万元，第二年流动资产需用额120万元，流动负债需用额90万元，则第二年的流动资金投资额为（）万元。
[答案]B.C.10
52.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）
[答案]B.B.企业持有现金放弃的再投资收益
53.关于实物投资和金融投资的区别表述错误的是（）。
[答案]D.C.实物资产的交易成本低于金融资产
54.甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%，投资比重分别为40%、60%，两种资产的相关系数为0.8，则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为（）。
[答案]C.C.12.43%
55.某企业投资方案A的年销售收入为200万元，年总成本为100万元，年折旧为10万元，无形资产年摊销额为10万元，所得税率为40%，则该项目经营现金净流量为（）。
[答案]D.A.80万元
56.某项目投资需要的固定资产投资额为100万元，无形资产投资10万元，流动资金投资5万元，建设期资本化利息2万元，则该项目的原始总投资为（）万元。
[答案]D.B.115
二、多选题
1.影响企业财务管理的经济环境因素主要包括（）。
[答案]A.C.经济发展水平B.B.经济周期C.D.经济政策
2.实质性风险因素包括（）。
[答案]C.C.汽车刹车系统失灵产生的交通事故D.A.食物质量对人体的危害
3.下列各项中属于转移风险的措施的是（）。
[答案]A.D.特许经营C.A.业务外包D.B.合资
4.投资者与企业之间通常发生（）财务关系。
[答案]A.D.投资者对企业承担一定的经济法律责任B.A.投资者可以对企业进行一定程度的控制或施加影响C.B.投资者可以参与企业净利润的分配D.C.投资者对企业的剩余资产享有索取权
5.企业价值最大化目标的优点包括（）。
[答案]A.A.考虑了投资的风险价值B.D.有利于社会资源的合理配置C.C.有利于克服管理上的片面性D.B.反映了资本保值增值的要求
6.某项年金前三年没有流入，从第四年开始每年年末流入1000元共计4次，假设年利率为8％，则该递延年金现值的计算公式正确的是（）。
[答案]B.C.1000×[（P/A,8%,7）－（P/A,8%,3）]C.D.1000×（F/A,8%,4）×（P/F,8%,7）
7.下列各项中属于狭义的投资的是（）。
[答案]B.C.购买国库券D. A. 与其他企业联营
8.下列各项所引起的风险中属于基本风险的是（）。
[答案]A.B.通货膨胀B.A.自然灾害
9.下列各项中属于资金营运活动的是（）。
[答案]C.C.销售商品D.A.采购原材料
10.风险由（）组成。
[答案]A.B.风险事故C.C.风险损失D.A.风险因素
11.银行借款按照是否需要担保分为（）。
[答案]A.D.票据贴现B.C.担保借款D.A.信用借款
12.筹资的动机有（）。
[答案]A.D.混合性动机B.C.调整性动机C.A.设立性动机D.B.扩张性动机
13.认股权证的基本要素包括（）。
[答案]A.A.认购数量B.D.赎回条款C.B.认购价格D.C.认购期限
14.酌量性固定成本属于企业的“经营方针”成本，下列各项中属于酌量性固定成本的是（）。
[答案]B..职工培训费C.C.研究开发费D.B.广告费
15.银行借款筹资的优点包括（）。
[答案]A.A.筹资速度快B.B.筹资成本低D.D.借款弹性好
16.债券与股票的区别在于（）。
[答案]C.C.债券的收入一般是固定的，股票的收入一般是不固定的D.A.债券是债务凭证，股票是所有权凭证
17.普通股股东的权利包括（）。
[答案]A.C.出让股份权B.B.查账权C.A.投票权
18..资金成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素，企业筹资还需要考虑（）。
[答案]A.C.偿还方式B.B.资金期限C.D.限制条件D.A.财务风险
19.企业发行优先股的动机包括（）。
[答案]A.C.改善公司的资金结构B.D.维持举债能力C.B.调剂现金余缺D.A.防止股权分散化
20.股票的特征包括（）。
[答案]A.A.法定性B.D.参与性C.C.价格波动性D.B.收益性
21.投机的积极作用表现在（）。
[答案]A.A.引导资金投入业绩好的公司B.B.使市场上不同风险的证券供求平衡C.C.增强证券交易的流动性
22.项目投资与其他形式的投资相比，具有以下特点（）。
[答案]B.C.变现能力差C.A.投资金额大D.B.影响时间长
23.保险投资的特点主要有（）。
[答案]A.C.运用保险投资补偿意外事故损失比自行积累损失准备金有利B.D.进行保险投资可以较好地防范和降低风险C.A.保险投资主要是为了补偿损失而不是增加收益
24.与项目相关的经营成本等于总成本扣除（）后的差额。
[答案]A.C.开办费摊销B.B.无形资产摊销C.A.折旧
25.原始总投资包括（）。
[答案]A.D.流动资金投资B.B.开办费投资C.A.固定资产投资
26.投资的特点包括（）。
[答案]A.C.收益性B.A.目的性C.B.时间性D.D.风险性
27.关于项目投资决策中的现金流量表与财务会计的现金流量表说法正确的是（）。
[答案]A.C.二者的勾稽关系不同B.B.财务会计中的现金流量表反映的是一个会计年度的现金流量
28.从投资的功能上可将投资动机划分为（）。
[答案]A.B.扩张动机B.A.获利动机C.D.控制动机D.C.分散风险动机
29.投资风险产生的原因主要包括（）。
[答案]A.C.自然灾害B.A.投资收益的不确定性C.B.购买力风险D.D.人为因素造成的损失
30.单纯固定资产投资项目的现金流出量包括（）。
[答案]A.C.新增经营成本C.D.增加的各项税款D.A.固定资产投资
三、判断题
1.已知（F/P,3%,6）＝1.1941，则可以计算出（P/A,3%,6）＝3.47。（）
[答案]错误
2.企业与受资者之间的财务关系体现债权性质的投资与受资关系。
[答案]错误
3.财务分析可以改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业的管理水平，提高企业经济效益，所以财务分析是财务管理的核心。（）
[答案]错误
4.按照风险损害的对象可以将风险分为人身风险、财产风险、责任风险和信用风险。（）
[答案]正确
5.国际经济政治关系会影响利率的高低。（）
[答案]正确
6.广义的分配是指对企业全部净利润的分配，而狭义的分配仅是指对于企业收入的分配。
[答案]错误
7.资金时间价值相当于没有风险情况下的社会平均资金利润率。（）
[答案]错误
8.基准利率在我国是指中国人民银行的再贴现率。（）
[答案]错误
9.金融市场的主体就是指金融机构。（）
[答案]错误
10.即付年金的现值系数是在普通年金的现值系数的基础上系数＋1，期数－1得到的。（）
[答案]正确
11.强制性赎回有偿债基金和赎债基金两种形式，其中偿债基金的主要任务是支持自己的债券在二级市场上的价格。
[答案]错误
12.抵押借款由于有抵押品担保，所以其资金成本往往较非抵押借款低。（）
[答案]错误
13.从成熟的证券市场来看，企业的筹资优序模式首先是内部筹资，其次是借款、发行债券、可转换债券，最后是发行新股筹资。（）
[答案]正确
14.市盈率定价法下，机构大户容易操纵发行价格。（）
[答案]错误
15.企业在利用商业信用筹资时，如果企业不放弃现金折扣，则没有实际成本。（）
[答案]正确
16.股票价格有广义和狭义之分，广义的股票价格包括股票发行价格和股票交易价格，狭义的股票价格仅是指股票发行价格，股票发行价格具有事先的不确定性和市场性。（）
[答案]错误
17.认股权证不能为企业筹集额外的现金。（）
[答案]错误
18.资金成本包括用资费用和筹资费用两部分，一般使用相对数表示，即表示为筹资费用和用资费用之和与筹资额的比率。（）
[答案]错误
19.进行企业分立属于资金结构的存量调整法。（）
[答案]错误
20.企业发行收益债券的目的是为了对付通货膨胀。（）
[答案]错误
21.投机一般是一种实际交割的交易行为，而投资往往是一种买空卖空的信用交易。（）
[答案]错误
22.项目投资决策中所使用的现金仅是指各种货币资金。（）
[答案]错误
23.在计算项目的现金流入量时，以营业收入替代经营现金流入是由于假定年度内没有发生赊销。（）
[答案]错误
24.资产之间的相关系数发生变化时，投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率，投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。（）
[答案]错误
25.在没有通货膨胀的情况下，必要收益率＝资金时间价值＋风险收益率。（）
[答案]正确
26.企业通过信用调查和严格信用审批制度，可以解决账款遭到拖欠甚至拒付的问题。（）
[答案]错误
27.经营成本的节约相当于本期现金流入的增加，所以在实务中将节约的经营成本列入现金流入量中。（）
[答案]错误
28.企业投资的核心目的是开拓市场、控制资源、防范风险。（）
[答案]错误
29.两种资产的协方差为正值说明两种资产的收益率成同方向变动；协方差为负值时说明两种资产的收益率成反方向变动。协方差的绝对值越大表示两种资产收益率的关系越疏远，反之说明关系越密切。（）
[答案]错误
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